高鐵網(Gaotie.cn)10月27日訊：

　　周川南：前段時間很多人都在融資，而且融資后沒有在短期內還款的欲望，很多券商已無資可融了。后續資金匱乏應該是導致大盤下跌比較重要的因素之一。而且新公布的數據并沒有給大家帶來意外之喜，經濟前景并不樂觀。本周公布了三季度經濟數據及匯豐10月PMI初值。雖然數據略好于預期，但經濟仍有下行風險。其中2014年三季度國民生產總值同比增長7.3%，環比增長1.9%，前三季度GDP同比增長7.4%;雖然三季度月均貿易順差在400億美元以上，但有可能源于滬港通開通在即，外部投資資金通過貿易方式進入國內，并不意味著出口增長具有持續性;投資和消費均出現回落，拖累經濟增長;雖然匯豐10月PMI初值為50.4在紅線之上，但央行進一步釋放流動性的預期降低了;在市場偏弱、新股申購分流場內資金的情況下，市場表現受到了制約。

　　《紅學堂》：經濟數據雖好于預期但并不樂觀，靠投資和消費很難拉動經濟。針對目前情況，近期有什么相關政策出臺?

　　周川南：國資委網站10月21日公布，國資委主任張毅主持召開國資委全面深化改革領導小組第十四次全體會議，審議了有關國企改革試點工作方案。國資委提出，抓緊推進國資國企改革各項任務，有關意見方案要按照會議提出的意見及建議進一步修改完善。目前國資委之所以對于央企試點方案以及配套改革制度反復討論研究，是因為除了頂層設計外，關于混合所有制、國有資本投資經營公司、結構調整以及分類改革等幾十個配套改革的措施有望提上日程。我認為頂層設計一旦推出有利于央企及地方加快推出各自的改革方案，屆時市場中也有望再次看到“國企改革”概念這個板塊的表現。就目前的經濟形勢看，改革已經勢在必行了，和以前國企改革相比，混合所有制和國有資本投資經營一旦推出，對經濟和股市無疑是比較大的利好。

　　鐵路項目批復及開工加快

　　《紅學堂》：除了改革外，政府投資應該也不可缺少。8月29日第66期《紅周刊》我采訪你時，就談過鐵路基建，這段時間板塊效應比較強的就是這個板塊。你提到的晉億實業和康尼機電累計漲幅都超過30%。其他的板塊都是乏善可陳，再談談鐵路基建吧。

　　周川南：我們此前在《紅周刊》中提到過，今年鐵路總投資額達到8000億，上半年鐵路投資僅完成2351億，下半年投資有望加速。近期在新聞面看到發改委批復多個鐵路項目。鐵路批復及開工有明顯加快的趨勢，因此我們近期在市場中也頻頻看到鐵路基建這一板塊反復表現。不過，隨著距離完成計劃投資總目標越來越近，該板塊未來的想象空間也越來越小，對于大幅上漲的個股需要謹慎對待。

　　《紅學堂》：本周除了剛才提到的數字不樂觀、后續資金匱乏外，新股的發行恐怕也是導致大盤下跌的原因之一。你應該已經對本輪的IPO做了研究了。

　　周川南：我認為本輪IPO總體上比上一輪在估值和標的方面更具備優勢，而且其中幾只還屬于市場當中比較熱門的行業，比如九強生物屬于體外檢測行業，中科曙光屬于信息安全行業。

　　九強生物主要從事體外檢測試劑及檢測儀器的研發和銷售，以生物診斷試劑為主，該業務占到主營的92.5%。所在行業目前情況是低端產品實現國產替代，高端產品市場常年被國外企業占據;國內主要的競爭對手有利德曼、深圳邁瑞、寧波美康、四川邁克、科華生物等。公司的生物診斷試劑銷量位居國內第二，僅次于科華生物。公司優勢在于產品線齊全，具備自行研發原料的能力;財務方面自2011年至2014年上半年經營業績持續增長。中科曙光主要從事研究、開發、生產制造高性能計算機、通用服務器及存儲產品，其中服務器和高性能計算機占到主營的83%以上。公司競爭對手多為國外知名大型IT企業，在產業規模、資金及部分核心技術上雖然存在一定的劣勢，但所處行業發展迅速，在國產替代的背景下有望享受政策紅利。2011——2013年公司凈利潤分別為14.23億元、16.59億元和19.99億元，年復合增長率高達18.54%。今年信息安全公司如浪潮信息、華勝天成前期表現可圈可點，該公司上市后也有望受到市場追捧。